Публікація

ЧОМУ КОМПАНІЯ UMG ТРАНСФОРМУЄТЬСЯ З ВИДОБУВНОЇ В ІНВЕСТИЦІЙНУ

Видобувна компанія UMG оголосила про репозиціонування в інвестиційний бізнес. Ми запитали в її президента Андрія Горохова, навіщо і чому це відбувається.

17 жовтня 2016

Компанія UMG, відома своєю роботою в сегменті видобутку і переробки корисних копалин, прийняла рішення про репозиціонування. Тепер це інвестиційний бізнес із сировинною спеціалізацією. Журнал «Топ-100. Рейтинги найбільших. 500 найбільших виробничих компаній України» з’ясував у президента UMG Андрія Горохова, чому це трапилось і на які зміни у діяльності компанії можна очікувати.

У UMG сформувався усталений образ промислової компанії, що працює на сировинних ринках. Відколи і чому ви вирішили стати інвестиційною компанією?

В Україні немає інвесткомпаній, які системно вкладають гроші в сировину та базову промислову переробку. Українські фонди прямих інвестицій не йдуть у цю сферу, оскільки вона вимагає значного набору компетенцій. За їхньої відсутності заходити в цю галузь доволі ризиковано.

У 2011 році глиновидобувний бізнес UMG досяг зрілості у своєму органічному зростанні. На той момент команда керуючої компанії вже володіла набором важливих компетенцій: це розвиток продукту та виведення його на нові ринки, логістика, вибудовування бізнес-процесів, оптимізація собівартості. До цього додалися критичні «софтові» якості: стратегічне бачення, цілеспрямованість і підприємницький підхід до вирішення завдань. У результаті ми сформували злагоджену та пробивну команду, яка вміє створювати і розвивати бізнеси, що ми і зробили, успішно реалізувавши декілька нових проектів і зайнявши свою інвестиційну нішу в Україні.

Які види інвестицій та в які сфери діяльності найбільше цікавлять UMG, і чому?

Ми розглядаємо прямі інвестиції, тобто купівлю або створення нових бізнесів із метою їхнього подальшого розвитку та продажу. На наступні 2–3 роки головними для нас залишаються інвестиції в сировину та базову переробку. Також ми дивимося на агробізнес, зокрема, в 2015 році запустили агротрейдинг.

У подальшому ми можемо розширити діяльність за рахунок виходу в ті сфери, які вважатимемо стратегічно привабливими для України. Коли це станеться, ми посилимо команду досвідченими фахівцями, що володіють потрібним досвідом та фахом у нових для нас індустріях.

За рахунок яких ресурсів компанія планує здійснювати інвестиційну діяльність?

Таких ресурсів декілька. Це наш власний капітал і кредитні кошти українських та (або) іноземних банків, а також експортно-імпортне фінансування купівлі обладнання від країн-виробників. Такий механізм часто дозволяє отримати кредит у розмірі до 80 % інвестицій в основні фонди на 3–5 років за ставкою 7–10 % річних у євро.

Також ми розглядаємо як джерело фінансування і соінвесторів. Ми готові працювати і з фінансовими, і зі стратегічними інвесторами. Таке партнерство можливе за умови, що частка UMG складатиме як мінімум 50 % бізнесу, і наша компанія здійснюватиме операційне управління, надаючи партнеру необхідні інструменти контролю.

Інвестиції передбачають не тільки купівлю, але й продаж. Як я розумію, у UMG такого досвіду поки що не було?

Ми дійсно більше займалися розвитком бізнесу з нуля або придбанням бізнесів, які були недооцінені. Але як інвестиційна компанія ми відносно молоді, тому потрібен час, щоб сформувати «трек рекорд» по виходу з бізнесів.

Такий «трек рекорд» у нас з’явиться, щойно інвестиційна привабливість країни покращиться, а інвестори будуть готові платити справедливу ціну за активи.

Цікаво, як ваші потенційні інвестори та покупці бізнесів оцінюють поточний стан інвестклімату в Україні? Вони бачать динаміку в кращий або гірший бік?

На цей момент через країнний ризик багато інвесторів не готові йти в Україну, хоча почали уважно спостерігати за тим, що відбувається в нашій державі, і це добрий знак.

Водночас західні інвестори не остаточно усвідомлюють можливості. Вони сконцентровані на ризиках, а, як відомо, хто боїться, у того в очах двоїться. Ми ж, старанно оцінюючи ризики, сфокусовані на пошуку можливостей для інвестування та бачимо багато цікавих проектів. Тому дуже важливо постійно інформувати інвесторів і тримати їх поблизу себе. Їм важливо доносити інформацію про проекти, де належні результати переважають ризики.

Яких конкретних дій уже вжито для пошуку інвесторів?

Ми починаємо систематично знайомитись і зустрічатись із стратегічними інвесторами у тих галузях, де працюють наші бізнеси.

Так, у листопаді будемо спікерами на міжнародній конференції Mines and Money в Лондоні. Це цільова конференція для інвесторів на сировинному ринку.

Плануємо розповісти про плюси вкладів в Україну, розвінчати міфи і необґрунтовані побоювання щодо нашої країни.

Чому було обрано саме Лондон?

Відносно залучення фінансування до майнінгових та переробних проектів у світі існують два центри: один — азійський, у Гонконгу, а другий, глобальний, — у Лондоні. Ми обрали останній, щоб отримати можливість поспілкуватися із максимально широким колом інвесторів.

Чи відбудуться зміни у штаті компанії у зв’язку з роботою в новому форматі?

Організаційна структура повинна віддзеркалювати перехід до моделі інвестиційної компанії. Ми збираємося посилити інвестиційний напрям, продовжуючи розвивати наших робітників та залучаючи нових із досвідом в інвестбанкінгу, private equity і консалтингу. Також виділимо функцію зі стратегічного розвитку створених бізнесів.

Ми інвестуємо з так званим hands-on-підходом, тобто керуємо компанією, глибоко втягуючись в її операційну роботу. Тому в бек-офісі ми виділимо групу людей, яка підтримуватиме портфельні бізнеси нашою комерційною та виробничою експертизою.

Ви не плануєте запросити якихось «зірок» для полегшення контактів з іноземними інвесторами?

Усе залежить від потреби бізнесу. Якщо бізнесу дійсно знадобиться хтось «зірковий» та яскравий, а отже дорогий, то не виключаю, що таке рішення буде прийняте.

Водночас UMG протягом 10 років розвиває власних співробітників, тому що люди, які зростають усередині компанії, значною мірою поділяють корпоративні цінності та краще взаємодіють між собою. Вони — команда, і для нас це найголовніше.

З точки зору нетворкінгу, ми постійно розширюємо контакти. Крім участі в галузевих конференціях і розвитку персональних контактів з інвесторами по всьому світові, корисним стало моє нещодавнє навчання в Гарвардській і Лондонській бізнес-школах. У процесі навчання вдалося сформувати відносини з інвестиційними менеджерами і власниками інвесткомпаній.

Контакти та особисте спілкування в цьому виді бізнесу особливо критичні. Це як вставити ногу в двері, щоб тебе вислухали. А далі значення мають реальні результати роботи та цікаві привабливі можливості для інвестицій.

Джерело: delo.ua